Кредитование строительства в Албании достигло 6-летнего пика

Кредитование албанской строительной отрасли в 2022 году снова увеличилось, достигнув самого высокого уровня как минимум за шесть лет. По данным Центробанка Албании (алб.: Banka e Shqipërisë), местные коммерческие банки в отчетном периоде выдали субъектам строительного сектора новых кредитов на сумму 37,1 млрд. леков. Показатель увеличился на 11,8% по сравнению с предыдущим годом.

Кредиты на новое строительство составили почти 20% всех от общего размера (в стоимостном выражении) новых кредитов, полученных предприятиями в 2022 году. Строительство стало вторым наиболее кредитуемым сектором экономики Албании после торговли.

Разница между суммой вновь выданных кредитов на строительство и размером выплат застройщиков банкам в погашение полученных ранее займов на конец декабря 2023 года достигла 72,7 млрд. леков, увеличившись на 16,7% по сравнению с прошлым годом.

Кредитование строителей в Албании в последние годы быстро росло благодаря реализации множества девелоперских проектов, сконцентрированных в столице и на побережье. Согласно данным Национального статистического института (INSTAT), в 2022 году стоимость утвержденных властями девелоперских проектов, включая реконструкцию зданий, составила около 97,8 млрд. леков, увеличившись на 21,5% по сравнению с предыдущим годом.

Увеличение инвестиций в строительство поддерживается быстрым ростом цен. По данным Центробанка, в середине прошлого года индекс цен на жилье продемонстрировал рекордный рост на 39% в годовом исчислении.

Повышение цен на квартиры и прочую недвижимость жилого назначения, по-видимому, побудило банкиров поддержать инвестиции в строительство жилья. Хотя часть займов может также быть связана с финансированием фирм-подрядчиков, занимающихся инвестициями в инфраструктурные проекты.

Однако в текущей макроэкономической ситуации значительно повысились риски замедления темпов роста в строительном секторе. Высокая инфляция и быстрорастущие процентные ставки по ипотеке и иным займам делают все более вероятным замедление темпов роста сектора недвижимости и строительства.

В последнем квартале 2022 года ипотечное кредитование физических лиц уде значительно замедлилось. Кредитоваться стало менее выгодно. В случае заемщиков, оформивших ипотеку с плавающей процентной ставкой, последняя уже достигла 4,2 процентных пункта (для кредитов в национальной валюте). Такой рост, естественно, отрицательно сказался как на спросе, так и на предложении ипотеки.

Кредиты используются при закрытии значительной части сделок на албанском рынке недвижимости. Согласно периодическим обследованиям Центробанка, с привлечением кредитов совершается не менее 30% таких сделок.

В развитых странах рост процентных ставок по кредитам оказывает прямое влияние на рынок, сдерживая его рост. В Албании эффект может быть более мягким из-за значительных вливаний денег со стороны "теневой экономики", а также относительно высокого спроса со стороны покупателей-нерезидентов.

Однако негативный эффект от повышения процентных ставок в балканской стране неизбежен, что увеличивает потенциальные риски и для местных банкиров. Ведь на долю ипотеки и кредитов на строительство, предоставленных бизнесу, приходится в совокупности около 49% кредитного портфеля албанского банковского сектора.

Подготовлено по материалам monitor.al (https://www.monitor.al/kredia-per-ndertimin-u-rrit-perseri-ne-2022-preku-nivelin-me-te-larte-ne-te-pakten-gjashte-vitet-e-fundit/)