Рынок жилья Албании под прицелом регуляторов: ЦБ и МВФ предупреждают о "перегреве"

Эксперты Центробанка Албании (Banka e Shqipërisë), Международного валютного фонда (МВФ) и Ассоциации банков Албании (Shoqata Shqiptare e Bankave) выразили обеспокоенность растущей корреляцией между ситуацией в банковской системе балканской страны и состоянием местного рынка недвижимости. По их мнению, слишком быстрые темпы кредитования в этой сфере могут представлять риск для финансовой стабильности.

С 2018 года в Тиране ежегодно выдавалось разрешения на строительство в среднем 1,2 млн кв.м. недвижимости. В 2022 году зафиксирован рекорд – 1,6 млн кв.м. В 2024 году темпы застройки оставались высокими: только за первые 9 месяцев выдано разрешений на 1,6 млн кв.м., что на 60% больше, чем за аналогичный период 2023 года.

Согласно данным Центробанка, объем кредитов, выданных на покупку недвижимости, в октябре 2024 года составил 50% от общего объема банковского кредитования, тогда как 10 лет назад этот показатель не превышал 35%. Резкий рост начался во второй половине 2023 года.

"Хотя системные риски в финансовом секторе остаются под контролем, бурный рост ипотечного кредитования и продолжительное укрепление восходящего ценового тренда на рынке недвижимости требуют пристального внимания", — отметили представители миссии МВФ в Албании.

В Ассоциации банков Албании подчеркнули, что "избыточная зависимость банков от сектора недвижимости делает их уязвимыми перед возможными экономическими потрясениями". В частности, "в случае резкого падения цен на жилье банки могут столкнуться с ростом проблемных кредитов".

В связи с этим в МВФ призывали Центробанк ввести дополнительные требования к управлению рисками, включая ограничения на отношение суммы кредита к стоимости недвижимости, а также отношение долговых платежей к доходу заемщика. В июне 2024 года регулятор уже ввел противоциклическую надбавку к капиталу коммерческих банков в размере 0,25%, чтобы сдержать темпы роста кредитования. Это требование вступит в силу 30 июня 2025 года.

Эксперты предупреждают, что без дополнительных мер рынок недвижимости в Албании может столкнуться с перегревом, что создаст значительные финансовые риски для банков и экономики страны в целом.

Кредитная политика в Албании быстро меняется под влиянием конкуренции. Коммерческие банки стремятся привлечь новых клиентов через более доступные потребительские кредиты. В конце 2024 года спрос на кредиты в стране быстро рос, чему способствовали благоприятные процентные ставки. На фоне этого банки пересмотрели политику выдачи кредитов.

Но изменения были неравномерными: условия потребительского кредитования стали более мягкими, тогда как стандарты ипотечного кредитования остались неизменными. Банки увеличили процент одобрения кредитных заявок, особенно среди клиентов с хорошей кредитной историей и стабильным доходом. Однако выдача ипотеки остается под жестким контролем. Причина — повышенные риски, связанные с платежеспособностью заемщиков.

Подготовлено по материалам acp.al (https://acp.al/news/25590/FMN-rekomandon-masa-shtes%c3%ab-p%c3%abr-t%c3%ab-frenuar-rritjen-e-kredis%c3%ab-p%c3%abr-pasuri-t%c3%ab-paluajtshme/, https://acp.al/news/25725/BSH:-Bankat-kan%c3%ab-leht%c3%absuar-standardet-e-kreditimit-p%c3%abr-huat%c3%ab-konsumatore,-por-jo-p%c3%abr-ato-hipotekore/
https://acp.al/news/25708/BSH,-FMN,-Shoqata-e-Bankave:-Kujdes-me-nd%c3%abrtimin,-rrezik-p%c3%abr-sistemin-bankar/
https://acp.al/news/25719/Bankat-rrit%c3%abn-shkall%c3%abn-e-miratimit-t%c3%ab-kredive-p%c3%abr-tremujorin-e-kat%c3%abrt-2024-/)